资产组合管理的图书信息

1. 资产组合管理的图书信息

书 名: 资产组合管理作　者：蔡明超，杨朝军　出版社： 上海交通大学出版社出版时间： 2009-1-1ISBN: 9787313054494开本： 16开定价: 28.00元

2. 资产组合管理的作者简介

蔡明超，副教授，CFA（美国特许金融分析师证书持有人），1991年本科毕业于上海交通大学应用数学系，先后获得上海交通大学管理科学硕士学位和企业管理博士学位（金融方向）。1198年至今在上海交通大学安泰经济与管理学院从事教学与科研工作，并建立尔塔养老投资研究网,2006年美国Columbia商学院访问学者，同年在纽约曼哈顿通过CFA三级考试。 杨朝军，1960年生，上海交通大学证券金融研究所所长，教授、博导。 自1985年开始研究证券投资理论与实务，1989年在国内高校率先开授“证券投资分析”课程，把现代资产组合理论引入中国。曾在证卷投资领域主持四项国家级科研项目，著作、论文甚丰。兼任多家证券投资机构首席顾问及董事之职，对规模投资组合管理有较深的研究与认识。

3. 资产组合管理的介绍

《资产组合管理》是一本面向投资组合管理流程的投资分析定量教材。本书的设计目标是架起连接学术界与产业界、投资银行研究人员与市场营销人员的桥梁。本书适合作为高校金融学、管理学及相关专业的高年级本科教材，也适合相关研究人员参考阅读。

4. 资产组合管理的内容简介

第1章简要分析了资产组合管理决策流程中投资哲学的主要内容与选择。第2章与第3章采用定量分析的方法说明了投资者与市场的互动过程，包括收益与风险偏好，资本市场预期的形成。第4章和第5章分别论述了经典的资产组合管理问题，Goldman Sachs公司拓展地引入了投资者主观预期的最优资产配置模型。第6至8章讨论了市场效率与被动投资的关系、主动投资下的有效边界、在主动投资哲学下如何整合基础分析与技术分析等问题。第9至11章分别讨论了三个专门的问题：资产配置的决策目标、养老金的资产配置及衍生产品组合管理。最后一章是绩效评估理论，回答了投资者能否根据过往的投资绩效来选择基金经理人问题，并介绍了全球投资绩效标准(GIPS)。

5. 资产配置理论的图书目录

 0.1 问题的提出0.2 本书的研究思路、结构与主要观点0.3 研究的方法0.4 有待进一步研究的问题 现代组合理论的资产配置理论1.1 均值－方差分析1.2 资产配置的决定1.3 资本资产定价模（CAPM）1.4 均值二方差理论运用案例1.5 扩充资产类型后的资产配置1.6 本章小结 行为金融的资产配置理论2.1 行为组合理论2.2 行为组合理论（BPT）与现代组合理论（MPT）的比较2.3 本章小结l60 资产配置的方法3.1 战略性资产分配3.2 战术性资产配置3.3 动态资产分配3.5 本章小结 寿险公司资产配置的负债约束4.1 寿险业的负债特性及盈余管理4.2 寿险的资产负债管理模型4.3 本章小结 寿险公司资产配置的监管约束5.1 境外保险监管对保险资产配置的限制5.2 中国保险监管对资产配置的约束5.3 本章小结 境外寿险公司资产配置及其借鉴6.1 欧美与亚洲国家及地区寿险公司资产配置分析6.2 各国及地区资产配置变化及差异的分析6.3 各国及地区寿险资产配置对我国的借鉴6.4 本章小结 中国寿险公司的资产配置7.1 我国保险公司资产配置的状况7.2 中国寿险公司资产配置存在的问题7.3 中国寿险公司的案例分析7.4 本章小结参考文献后记……

6. 投资分析与组合管理的图书目录

出版说明作者简介前言致谢术语表 第1章 投资环境31.1 什么是投资31.2 收益和风险的度量41.3 必要收益率的决定因素131.4 风险和收益之间的关系20第2章 在全球市场选择投资工具272.1 全球投资选择272.2 另类投资的经验风险收益37第3章 证券市场的组织与运作433.1 什么是市场433.2 一级市场453.3 二级市场483.4 美国股票二级市场分类523.5 交易所市场的详细分析59 第4章 有效资本市场734.1 资本市场为什么应该是有效的？744.2 有效市场假说754.3 有效市场假说的检验764.4 行为金融924.5 有效资本市场的意义94第5章 资产组合管理1015.1 一些背景假设1015.2 马科维茨资产组合理论102第6章 资产定价模型1236.1 资本市场理论概述1236.2 资本资产定价模型1326.3 假设条件的放松1406.4 对CAPM模型的其他实证检验1446.5 市场组合：理论和实践146第7章 风险和收益的多因素模型1537.1 套利定价模型1537.2 多因素模型和风险评估162 第8章 财务报表分析1798.1 主要财务报表1808.2 财务比率分析1858.3 财务比率计算1868.4 内部流动性的评估1898.5 经营业绩评价1928.6 风险分析2008.7 增长潜力分析2118.8 各种比率的比较分析2138.9 非美国国家的财务报表分析2158.10 财务报表的特质2158.11 财务报表分析价值2168.12 财务比率的特殊运用217第9章 证券估值2259.1 估值过程概述2269.2 为何选择三步估值法2279.3 估值理论2309.4 不同投资工具的估值2329.5 相对估值技术2449.6 评估投入：预期收益报酬率与估值变量的预期增长率249 第10章 股票市场的宏观分析和微观估值26110.1 宏观市场分析26110.2 微观市场分析27110.3 采用收益乘数法进行估值27710.4 估计每股预期收益27910.5 估计股票市场的收益乘数28910.6 世界市场的微观估值296第11章 行业分析30111.1 为什么进行行业分析30111.2 商业周期和行业30411.3 结构性经济变化和行业30711.4 估计行业周期循环30811.5 行业竞争度分析31011.6 估计行业收益率31211.7 运用相对估值法进行行业分析31211.8 其他相对估值比率32411.9 全球行业分析329第12章 公司分析和股票估值33312.1 公司分析与股票估值33312.2 经济、行业和结构变化对公司分析的影响33612.3 公司分析33712.4 估算内在价值34112.5 成长型公司分析34112.6 增加值法34612.7 网站访问和访谈技术35312.8 何时卖出股票35412.9 分析师受到的影响35412.10 全球公司和股票分析356第13章 技术分析36513.1 技术分析的基本假设36513.2 技术分析的优势36613.3 技术分析面临的挑战36713.4 技术交易规则和指标36813.5 外国市场的技术分析38113.6 债券市场技术分析382第14章 股票组合管理策略38514.1 积极管理和消极管理38514.2 股票组合消极管理策略38714.3 股票组合积极管理策略39214.4 价值型投资和成长型投资39614.5 投资风格分析39814.6 资产配置策略402 第15章 债券基础知识41115.1 债券的基本特征41115.2 全球债券市场结构41415.3 不同种类的债券419第16章 债券分析和估价43516.1 债券估价的基本知识43616.2 计算债券收益率43916.3 未来债券价格的计算44416.4 用即期利率进行债券估价44816.5 利率的决定因素44916.6 根据即期利率曲线计算远期利率45816.7 期限结构理论46016.8 债券价格波动的因素46416.9 含期权债券的收益率差486第17章 债券组合管理策略49517.1 债券组合消极管理策略49517.2 债券组合积极管理策略49817.3 核心增值管理策略50817.4 资金匹配管理策略50917.5 或有结构管理策略520 第18章 衍生市场和衍生证券53518.1 衍生市场概述53618.2 衍生证券投资54018.3 远期合约和期权合约的关系54918.4 衍生工具在投资组合管理中的应用555第19章 远期和期货合约56719.1 远期和期货交易概述56819.2 运用远期和期货合约进行对冲57119.3 远期和期货合约：基本的定价原理57419.4 金融远期和期货：应用与策略577第20章 期权合约60320.1 期权市场和期权合约概述60420.2 期权定价基础61120.3 期权定价：扩展与前沿62520.4 期权交易策略630 第21章 专业资产管理、另类资产和行业道德64921.1 资产管理行业：结构与演变65021.2 私人管理和咨询公司65121.3 投资公司的组织结构与管理65421.4 另类资产投资659第22章 投资组合业绩评估67722.1 投资组合经理的必备能力67722.2 早期的业绩度量技术67822.3 投资组合综合业绩度量67922.4 投资组合业绩评估：一些拓展68922.5 影响业绩度量的因素70022.6 债券投资组合业绩评估70322.7 投资业绩报告707……

7. 资产负债管理的图书目录

作者致谢引言第1站 银行业务与资产负债表第2站 为股东创造价值第3站 权益报酬率指标的分解第4站 利润中心的管理第5站 利润分配与存贷款的转移定价第6站 资本充足率规定：《巴塞尔资本协议》第7站 贷款定价（1）：“权益”差第8站 资本充足率规定：《巴塞尔新资本协议》第9站 贷款定价（2）：信用风险和贷款损失准备金第10站 证券化第11站 价值创造：总结第12站 利率风险控制（1）：再定价缺口第13站 利率风险控制（2）：模拟模型第14站 远期合约和金融期货第15站 利率风险控制（3）：风险权益的经济价值第16站 流动性风险控制第17站 期权第18站 信用衍生产品第19站 风险合计与风险分散第20站 资产和负债管理：是艺术，而非科学附录A 练习答案附录B 词汇表资产负债管理资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是银行、基金和保险公司等金融机构中常用的一个概念。资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理，是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。狭义的资产负债管理，主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现金融机构的目标，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持金融机构正的净值。