分级基金折算后，b份额为什么一般都涨停

1. 分级基金折算后，b份额为什么一般都涨停

B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。

分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来，

A类则正好相反，如果你在折算前买的A,应该是0.8-0.9元左右的，如果A不跌停恢复折价，那不成了空手套白狼的无风险套利了吗

2. 分级基金折算后，b份额为什么一般都涨停

B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。
分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来，
A类则正好相反，如果你在折算前买的A,应该是0.8-0.9元左右的，如果A不跌停恢复折价，那不成了空手套白狼的无风险套利了吗

3. 为什么分级基金b涨停a跌停

作为分级基金，同样具有简单的分拆合并机制：1份A和1份B可以合并成2份母基金，反之亦然。这意味着，在不存在分拆合并套利空间的情况下，这前两者市价的平均值就应该是母基金的均值。
　　A类份额因为现金流接近于永续债券，所以其定价是相对容易的，许多活跃品种大体按照6.8%左右的收益率在定价。比如军工A，10月8日的收益率是6.84%，虽然进行了上折，但理论上短期内其收益率不该有太大变化——由于其内部约定的收益率只有6%，所以要达到6.8左右的实际收益率，就只能折价交易，按照6.84%测算，A的理论价格应当是0.8772元，所以周一军工A从初始1元跌到0.9元，只是完成收益率回归的第一步——而且由于交易所按照1元计算上一交易日收盘价，所以0.9元就变成跌停了——其实如果按照上一交易日0.908元的收盘价计算，跌幅真是微乎其微。不出意外，周二军工A依然应该继续下跌2%左右才是。

4. 分级基金b下跌a能涨吗?

分级基金b下跌a能涨。
B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 。
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。
1、分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。
2、在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。
3、但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来。
4、A类则正好相反，如果你在折算前买的A,应该是0.8-0.9元左右的，如果A不跌停恢复折价，那就成了空手套白狼的无风险套利了。

5. 分级基金b为什么长跌都快

因为分级基金是有杠杆的，所以他的净值变化是很快的，于是，交易价格自然会经常出现涨停和跌停了。在计算分级基金的净值时，母基金净值随着跟踪指数的变化而变化，A份额净值按5%左右的年化收益率每天上涨，B份额净值则由2份母基金净值减去A份额净值得出。
举个例子：假如某分级基金跟踪沪深300指数，并且实现了完全复制；AB份额拆分比例为1：1。在某一时点，母基金净值为0.7元，A份额净值为1元，B份额净值为0.4元。
如果第二天，指数上涨4%，母基金净值变成了0.7*（1+4%）=0.728元，A份额净值上涨0.001元达到1.001元，则B份额的净值为0.728*2-1.001=0.455元。相对于前一交易日上涨幅度为（0.455-0.4）/0.4＝13.75％
如果第二天，指数下跌4％，母基金净值变成了0.7*（1－4%）=0.672元，A份额净值上涨0.001元达到1.001元，则B份额的净值为0.672*2-1.001=0.343元。相对于前一交易日下跌幅度为（0.343-0.4）/0.4＝-14.25％
这样，当指数在上涨或下跌4％的情况下，B份额净值分别上涨13.75%和下跌14.25%。而基金的交易价格也是跟着净值变化的，所以波动性很大。

6. 谁能给解释一下分级基金，证券B为什么跌这么多

分级基金，又叫“结构型基金”，就是将一只基金一分为二，分成A份额和B份额，A、B份额共同构成母基金。A份额为优先级，负责借钱给B份额，赚取固定收益；B份额为进取级，通常用来投资指数，跟随指数涨跌。无论B份额是盈是亏，都需先向A份额支付利息。
简单来讲，就相当于B问A借钱炒股，向A支付一定的利息，B获取剩余收益，取得杠杆效应。 在此情形下，B份额的投资人，盈亏都会加倍。为保障A份额的收益，若B份额亏到一定程度，需强制赎回。根据基金合同，当分级基金B份额净值低于某一阈值，将触发分级基金向下不定期折算，目前大部分股票型分级基金的下折算阈值设置为净值0.25元。折算后A、B份额合并赎回，净值被调整为1元。
不过，分级基金最大特点是将基金收益和风险进行分割与划分，但这一结构也存在这高杠杆的风险。由于分级基金的子基金A\B不同于母基金，主要在二级市场交易，交易价格并不完全按照净值成交，由供求关系决定，很容易受到市场情绪的影响，从而存在跌的越狠，杠杆越高的情况。
跌势中，B级基金会跌的更厉害。建议远离。

7. 新的分级基金，分级B是怎么上市的

　　需要在基金认购期场内认购母基金，然后在份额到账后申请拆分为AB类，这样就有了等量的分级A和分级B。
　　分级指基的母基金相当于普通的指数基金，可以申购赎回，不直接在场内交易，但可分拆为两类子份额上市交易；A、B两类份额直接申购赎回，但基本均在场内上市交易(瑞福优先例外).A、B份额按比例配对，通常为1:1(也有4:6)，A类份额每年获得约定收益，B类份额除了支付A类份额的约定收益(相当于融资成本)外，还承担剩余的损失或享受剩余的收益。
　　分级指基的模式，说到底是B类份额按比例向A类份额融资购买指数基金(如1:1)，由于A份额拿约定收益(通常为6%~7%)，净值基本在1~1.07元之间，B类份额承担市场波动，单位净值通常在下折和上折阀值间波动(通常为0.25元~2元左右).
　　由于A、B份额配比固定，B类份额的净值越低的时候，相当于融资的实际杠杆越高，反之越低。而对于投资杠杆指基的投资者而言，某种程度上是在追求杠杆倍数，杠杆倍数越高愿意支付更高溢价。
　　从A、B份额折溢价平衡角度，由于场内外套利机制存在，分级指基整体会保持场内外净值和价格平衡。若以1:1的比例来看，A类份额由于常是折价，B类份额溢价，假设A类份额折价0.1元，那么B类份额溢价0.1元。在B类的净值越低时，0.1元意味的溢价率也越高。

8. 分级基金b份额轮动策略 分级基金b投资技巧

      分级基金b作为母基金的下级，拥有着高额的预期年化预期收益，同时也是高风险的投资，作为投资人需要了解分级基金b份额轮动策略，在分级b下折时快速减少损失。
 分级基金B份额投资策略 B份额的杠杆率：      从理论净值杠杆率，实际净值杠杆率和价格杠杆率逐层理解。由分级基金的份额拆分比例、B份额的融资成本构成，受到基金折算因素影响的理论净值杠杆率是杠杆率的决定因素。融资成本的时间叠加，使得B份额支付的融资成本增加，从而净值杠杆率偏离理论净值杠杆率，形成实际净值杠杆率。最终在实际净值杠杆率基础上，受到股票市场预期和配对转换机制影响形成价格杠杆率。  理论净值杠杆率      由拆分比例决定，受到融资成本和折算影响。份额拆分比例：决定着B份额的初始净值杠杆率，有三种拆分比例：50：50拆分为主，有40只；40：60拆分的10只；20：80拆分的仅1只股票型分级基金，对应着初始杠杆率2倍、倍和倍。B份额的比例越小，杠杆率越高。杠杆率变化方向：净值向下-杠杆率上升；净值向上杠杆率上升。  融资成本：      A份额的约定预期年化预期收益率，基金管理费、基金托管费和销售费用。作为B份额的融资成本，A份额的约定预期年化预期收益率影响B份额净值杠杆率的波动幅度，以一年期定存加上3%为主，指数型基金的管理费为1%、基金托管费为尚无分级基金收取销售费用(详见本文“A份额约定预期年化预期收益部分”)。各项融资成本合计拆分比例相同，B份额的融资成本高，B份额净值杠杆率波动幅度越大。 不定期折算直接影响：      向下触点折算，杠杆率下降。此时B份额净值净值最低，理论杠杆率最高，折算后净值归1，杠杆率下降至初始值。向上触点折算，杠杆率上升。此时B份额净值最高，理论杠杆率最低，折算后净值归1，杠杆率上升至初始值。      多数分级基金A份额定期折算时，B份额杠杆率不受影响。  实际净值杠杆率：      实际净值杠杆率由融资成本的时间叠加造成。在没有基金折算影响的前提下，随着时间的累积，B份额支付费用成本增加，对其净值杠杆率产生影响。通过观察上市时间长的B份额实际净值杠杆率，发行随着时间累积，实际净值杠杆率相对理论净值杠杆率会产生一定的偏离。在未进行基金折算的期间内，基金交易时间越长，融资成本的累积越高，即支付的融资成本越高，基金杠杆率越高。 价格杠杆率：      如果说净值杠杆率的变化是B份额内因的作用，价格杠杆率的变化可以算作外因对净值杠杆率的作用，通过折溢价的方式影响B份额的交易价格。主要因素有：投资者对股票市场预期、B份额跟踪指数波动率、份额的折算和配对转换等因素的影响。  市场预期：      当股票市场上涨时，B份额相当于持有一个上涨期权；而股票市场下跌时，B份额相当于持有一个下跌期权。市场预期会通过折溢价率体现在B份额的交易价格中。  预期市场上涨：      市场上涨初期，B份额受到市场上涨预期的作用，溢价率叠加高净值杠杆率，使得B份额相对跟踪指数表现出较高的上涨弹性，B份额涨幅往往大幅高于跟踪指数。市场上涨后期，上涨预期下降，B份额的溢价率下降，抵消净值杠杆率作用，且此时B份额净值杠杆率随着母基金净值上涨而下降，低于上涨初期，B份额相对跟踪指数的弹性下降。 预期市场下跌：      市场下跌初期，B份额受到市场下跌预期的作用，溢价率下降叠加杠杆率上升，使得B份额相对跟踪指数表现出较高的下跌弹性，B份额跌幅往往大幅高于跟踪指数。市场下跌后期，下跌预期下降，B份额的折价率下降(溢价率上升)，抵消净值杠杆率的上升，B份额相对跟踪指数的弹性下降。  跟踪的指数：      分级基金跟踪指数本身的波动，直接引起母基金的净值变动，从而影响B份额的净值波动，进而影响到B份额的杠杆率。跟踪指数的波动率越高，B份额杠杆率波动越大，短期投资机会越大。  配对转换：      由于上市交易的永续分级基金都存在配对转换约定，当A+B份额的交易价格大幅偏离母基金净值时会引发套利，通过降低折溢价率，影响B份额的市场价格。